【中國(guó)制冷網(wǎng)】受到高溫天氣和市場(chǎng)剛需的聯(lián)合拉動(dòng)，2017年空調(diào)市場(chǎng)異?；鸨ｋS著時(shí)間來(lái)到2018年冷年，業(yè)內(nèi)為空調(diào)市場(chǎng)應(yīng)該“繼續(xù)火熱”還是賭徒效應(yīng)般的“火熱后便是遇冷”而莫衷一是。按照往年慣例，雖然2018冷年早已開啟，但每年春節(jié)過后的3月份開始空調(diào)市場(chǎng)才會(huì)普遍打上“雞血”，這被一些人戲稱為“雞血月”。

　　空調(diào)業(yè)也講“收成”，那么影響空調(diào)收成的是什么？除了氣候、原材料成本、上游產(chǎn)業(yè)、庫(kù)存積累、房市冷暖和政策指引、廠商出貨政策、商家促銷策略等，空調(diào)作為季節(jié)性產(chǎn)品，其實(shí)還要看消費(fèi)者購(gòu)買家電的時(shí)機(jī)，不過消費(fèi)者購(gòu)買家電的時(shí)機(jī)一般而言基本具有群體共性。

　　在上游產(chǎn)業(yè)中，依托于下游市場(chǎng)信心十足，需求趨穩(wěn)，壓縮機(jī)企業(yè)受益：11月份旋轉(zhuǎn)壓縮機(jī)行業(yè)總產(chǎn)銷量又攀新高，產(chǎn)量重新回到1623.9萬(wàn)臺(tái)級(jí)別，同比增長(zhǎng)10.36%，行業(yè)總銷量1505.1萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)12.15%。又有數(shù)據(jù)顯示，2017年12月10家旋轉(zhuǎn)壓縮機(jī)企業(yè)總排產(chǎn)1670萬(wàn)臺(tái)，對(duì)比去年同期生產(chǎn)實(shí)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)16.3%。這意味著空調(diào)廠商在空調(diào)淡季依然沒有減緩生產(chǎn)步伐。在2017冷年格力、美的、海爾以超過75%市占率逼近頂點(diǎn)、市場(chǎng)前五位銷量占比85%、剩下逾百品牌爭(zhēng)奪殘留市場(chǎng)的背景下，空調(diào)業(yè)依然火爆。加上黑電業(yè)通過資本逐利空調(diào)市場(chǎng)打造“黑白雙煞”，繁榮背后依然是急劇的洗牌和品牌亂象。

　　空調(diào)市場(chǎng)從業(yè)人員表示，在需求不變的情況下，品牌的增多無(wú)疑加大了供需之間的不平衡現(xiàn)象。

　　在內(nèi)銷市場(chǎng)需求方面，房地產(chǎn)是影響空調(diào)市場(chǎng)需求的重要組成部分，而新房交易引致需求是家電新增需求的主要構(gòu)成。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，全國(guó)各地發(fā)布的房地產(chǎn)調(diào)控政策已經(jīng)超過200余次，其中僅10月份就有超過25個(gè)城市發(fā)布了有關(guān)房地產(chǎn)調(diào)控政策34次，隨著“房住不炒”政策的威懾下，房地產(chǎn)市場(chǎng)開始回歸理性。

　　根據(jù)機(jī)構(gòu)調(diào)研歷史數(shù)據(jù)研究得出的結(jié)果顯示，空調(diào)銷售滯后于新建商品住宅銷售大約5個(gè)季度，而新建商品住宅引致的空調(diào)需求對(duì)空調(diào)內(nèi)銷的貢獻(xiàn)約30%~40%，我國(guó)的新房交易以期房為主。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，期房在商品住宅交易面積中的占比從2005年開始處于攀升狀態(tài)，而2011年至2016年穩(wěn)定在77%~78%之間。期房從預(yù)售到交付通常需要1~2年，疊加消費(fèi)者本身購(gòu)買家電的決策周期、家電自身渠道庫(kù)存等影響，空調(diào)未來(lái)銷量具有不確定性。

　　此外房屋從批文、施工、預(yù)售、封頂?shù)饺胱　⒀b修、購(gòu)置家電周期長(zhǎng)，具有滯后性，也會(huì)影響到空調(diào)的購(gòu)置和安裝。因此房地產(chǎn)調(diào)控政策對(duì)于今年的空調(diào)市場(chǎng)影響不大，這從已出的空調(diào)產(chǎn)銷數(shù)據(jù)不難看出。此外，人們?cè)谫?gòu)房后并非第一時(shí)間入住，一些房屋甚至在購(gòu)房后的幾年內(nèi)依然沒有入住和裝修，這對(duì)家電入屋也構(gòu)成影響。

　　空調(diào)在內(nèi)銷需求上主要包括新增需求和更新需求，而新增需求分為農(nóng)村、城鎮(zhèn)新增需求，城鎮(zhèn)新增則主要依托于新房的拉動(dòng)和家電添置的需求。根據(jù)筆者的了解，一些地區(qū)新增樓盤過度開發(fā)帶來(lái)嚴(yán)重的房屋過剩，城鎮(zhèn)地區(qū)更是矗立著一排排數(shù)年前的空房相比當(dāng)時(shí)價(jià)格跳水過半，甚至賣房送電視等方式促銷待售，一些小區(qū)住戶僅為個(gè)位數(shù)，一些單元樓里住戶只有幾家，防盜窗下的空調(diào)外機(jī)寥寥無(wú)幾。部分地區(qū)受到“租售同權(quán)”的政策影響，租房市場(chǎng)火爆，人們不再執(zhí)著于買房，傾向于租房的年輕人也不在少數(shù)。尤其是在廣東地區(qū)，繁華背后的城中村等出租屋中的二手空調(diào)也阻礙了部分空調(diào)新增需求。如果是在冬季集中供暖的北方，也會(huì)影響到消費(fèi)者購(gòu)置空調(diào)的時(shí)機(jī)。

　　一種流行而不同于前述的觀點(diǎn)認(rèn)為，家電滯后于地產(chǎn)大約3個(gè)季度。不過這樣推算下來(lái)的結(jié)果是，2016年4月的新房銷售增速高點(diǎn)之后的三個(gè)季度后，2017年Q2季度的空調(diào)需求是在減弱的。但數(shù)據(jù)表明，上半年的空調(diào)需求異?；鸨?zhǔn)確的地產(chǎn)滯后期有助于對(duì)2018冷年的空調(diào)銷售預(yù)測(cè)做出更為準(zhǔn)確的判斷，從而在生產(chǎn)、庫(kù)存和市場(chǎng)需求等眾多因素的共同影響下排產(chǎn)。

　　在7月中旬的2017空調(diào)高峰論壇上，奧維云網(wǎng)發(fā)布數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)2018冷年家用空調(diào)零售規(guī)模將出現(xiàn)同比約15%的下滑。半個(gè)月以后，2018年冷年到來(lái)之前，高溫讓空調(diào)銷量再次猛增，迎來(lái)了2017冷年量額齊增的圓滿收官。有分析人士認(rèn)為，提前收割會(huì)導(dǎo)致未來(lái)市場(chǎng)新增需求透支，“火熱”之后便是“遇冷”。這種看法雖然有一絲“賭徒效應(yīng)”的意味，不過奧維方面表示，2017冷年家用空調(diào)行業(yè)規(guī)模能夠持續(xù)增長(zhǎng)、零售均價(jià)上漲，主要受益于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)的消費(fèi)需求增長(zhǎng)、2017冷年原材料價(jià)格上漲、智能空調(diào)產(chǎn)品迭代升級(jí)的不斷刺激和加速潛在需求的變現(xiàn)等特定原因，以及一年前房地產(chǎn)需求量暴增的帶動(dòng)效應(yīng)。這也意味著上半年的暴漲是市場(chǎng)需求的提前釋放，即透支未來(lái)需求。不過，在7月末，2018冷年下滑15%的預(yù)測(cè)比例被修正為5%~10%。

　　2017冷年是五年來(lái)空調(diào)銷售量增幅z*高的年度，但2018冷年卻是眾說紛紜，除了天氣的確定性，還包括房地產(chǎn)銷售滯后期的說法不統(tǒng)一。就空調(diào)增速拐點(diǎn)和需求來(lái)說，因房地產(chǎn)滯后期的不同認(rèn)知進(jìn)行預(yù)判將產(chǎn)生預(yù)期差。根據(jù)證券機(jī)構(gòu)做過的增速走勢(shì)預(yù)測(cè)顯示，如新房滯后期是3個(gè)季度，那么到2018Q1內(nèi)銷量約為-7%，而如果按照滯后5個(gè)季度判斷，2018Q1內(nèi)銷量+5%。

　　雖然新建住宅對(duì)空調(diào)內(nèi)銷需求的貢獻(xiàn)高達(dá)30%以上，仍然有諸多因素共同作用著每一個(gè)冷年里的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)。不過，近年來(lái)空調(diào)高位庫(kù)存都不斷被拉響警報(bào)，在空調(diào)市場(chǎng)狂歡的同時(shí)，居安思危依然是必要的。不過由于空調(diào)市場(chǎng)今年的異?，F(xiàn)象，庫(kù)存方面呈現(xiàn)的結(jié)果良好，來(lái)自產(chǎn)業(yè)在線的數(shù)據(jù)顯示，截止10月底，空調(diào)行業(yè)總庫(kù)存3230萬(wàn)，位于中等偏下；渠道庫(kù)存2402萬(wàn)創(chuàng)近年新低，與2014年9月基本持平。

　　在出口方面，房地產(chǎn)的火爆也影響到了我國(guó)的空調(diào)出口。據(jù)中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年中國(guó)家用空調(diào)出口4267.1萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)9.8%。2017年10月中國(guó)家用空調(diào)出口北美、大洋洲和拉丁美洲呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，分別同比增長(zhǎng)2.7%、32.4%和27.2%；澳大利亞得益于當(dāng)?shù)氐淖》繜岢保芊课萁ㄔO(shè)繁榮增加的支持，加上q*氣溫的升高，未來(lái)大洋洲空調(diào)市場(chǎng)規(guī)模將會(huì)有所增加，不過昂貴電費(fèi)起到了對(duì)沖作用。不過10月份受到氣溫和能效切換等影響，空調(diào)出口非洲、歐洲和亞洲等地區(qū)分別下滑2.1%、32.0%和20.9%，繼4月份之后二次下滑。

　　出口下滑因素多樣們，但整體趨勢(shì)上揚(yáng)，寡頭現(xiàn)象也同樣集中。不過即使在空調(diào)前五占據(jù)85%的市場(chǎng)背景下，空調(diào)品牌數(shù)量依然在持續(xù)攀升，已經(jīng)從2016年前不足20個(gè)，到2017冷年結(jié)束后突破80個(gè)，并有望在2018年突破100個(gè)。實(shí)際上在五年前，空調(diào)品牌數(shù)量便已經(jīng)超過百家。在觸及天花板的空調(diào)市場(chǎng)，依然吸引品牌叢生，其中不乏投機(jī)倒把者和死灰復(fù)燃的不知名掛牌企業(yè)，面對(duì)香甜的空調(diào)蛋糕，甚至連空調(diào)圈內(nèi)的從業(yè)人士們也從未聽說過這些品牌。

　　截至發(fā)稿日，以關(guān)鍵詞“空調(diào)”搜索電商平臺(tái)京東商城、蘇寧易購(gòu)、天貓家電，在售空調(diào)品牌分別為 75個(gè)、42個(gè)和29個(gè)，這并不包括線下市場(chǎng)中活躍在低線市場(chǎng)及城鎮(zhèn)市場(chǎng)的山寨品牌。

　　看似歌舞升平、肥得流油的空調(diào)業(yè)其實(shí)暗藏殺機(jī)，對(duì)甜膩上癮的同時(shí)也應(yīng)小心“甜到憂傷”。